Zmiana niektórych wskaźników LIBOR

Komisja Europejska wskazała wskaźniki SARON Compound jako zamienniki zastępcze dla LIBOR CHF.

Oznacza to, że od 1 stycznia 2022 r. wskaźniki SARON Compound z odpowiednią korektą (tzw. spreadem korygującym) zastąpią odniesienia do LIBOR CHF w umowach kredytowych.

Zmiana wskaźnika w umowie kredytowej nie wymaga aneksu do Twojej umowy. Wszystko nastąpi z mocy prawa, nie musisz nic robić.

Możesz sprawdzić, jaki wskaźnik masz zapisany w umowie. Znajdziesz go w paragrafie opisującym oprocentowanie Twojego kredytu. Z tabeli dowiesz się, co go zastąpi:

LIBOR	Termin zapadalnosci (w miesiącach, M)	Zamiennik	Wartość spreadu korygującego (%)
CHF	1M	1-miesięczna stopa składana SARON (SAR1MC) SARON 1 month Compound Rate (SAR1MC) ISIN CH0477123886	-0,0571
CHF	3M	3-miesięczna stopa składana SARON (SAR3MC) SARON 3 months Compound Rate (SAR3MC) ISIN CH0477123902	0,0031
CHF	6M	3-miesięczna stopa składana SARON (SAR3MC) SARON 3 months Compound Rate (SAR3MC) ISIN CH0477123902	0,0741
CHF	12M	3-miesięczna stopa składana SARON (SAR3MC) SARON 3 months Compound Rate (SAR3MC) ISIN CH0477123902	0,2048

Zamienniki zostały wprowadzone przez rozporządzenie wykonawcze Komisji (UE) 2021/1847 z 14 października 2021 r. w sprawie wyznaczenia ustawowego zamiennika dla niektórych terminów zapadalności stopy LIBOR dla franka szwajcarskiego (CHF LIBOR).
Link do rozporządzenia znajdziesz tutaj.

Wskaźniki SARON Compound:

są opracowywane przez licencjonowanego administratora SIX Financial Information AG. Stronę administratora znajdziesz pod tutaj.
są wpisane do rejestru wskaźników referencyjnych prowadzonego przez Europejski Urząd Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA).
spełniają wymogi prawa europejskiego dotyczące jakości opracowywania wskaźnika referencyjnego.

Po 2021 roku przygotujemy dla Ciebie aneks, w którym opiszemy, jak będziemy postępować, gdyby wskazany przez Komisję Europejską wskaźnik SARON Compound miał zniknąć w przyszłości. Wymaga tego od nas rozporządzenie BMR w sprawie wskaźników referencyjnych (opisujemy je na stronie.)

Dlaczego Komisja Europejska wyznaczyła zamiennik dla wskaźnika LIBOR CHF?
- LIBOR CHF zniknął z końcem 2021 r. Komisja Europejska wprowadziła dla niego zamiennik, aby:
  
  chronić klientów, którzy mają umowy oparte o LIBOR CHF,
  
  zminimalizować wpływ tej zmiany na funkcjonowanie rynków i systemów finansowych w UE.

Dlaczego Komisja Europejska wybrała właśnie ten zamiennik?
- Komisja Europejska przeprowadziła konsultacje publiczne w zakresie zmiany wskaźnika i na ich podstawie uznała, że najbardziej odpowiednim zamiennikiem dla CHF LIBOR będzie wskaźnik SARON Compound z korektą (spreadem korygującym).
  
  Ogólne zasady postępowania, gdy np. znika jakiś wskaźnik, wyznacza tzw. rozporządzenie BMR. Opisujemy je na stronie.

Od kiedy zmieni się sposób ustalania mojej raty?
- LIBOR CHF zniknął z końcem 2021 r. Dlatego od 1 stycznia 2022 r. zapisy w Twojej umowie, które wcześniej odnosiły się do LIBOR CHF, teraz dotyczą odpowiedniego wskaźnika SARON Compound z korektą:
  
  SARON 3 months Compound Rate (SAR3MC), powiększony o 0,0031 punktu procentowego – jeśli masz kredyt jako klient bankowości detalicznej,
  
  SARON 1 month Compound Rate (SAR1MC) pomniejszony o 0,0571 punktu procentowego – jeśli masz kredyt jako klient private banking.
  
  Kolejne kroki wynikają z zapisów Twojej umowy:
  
  Klienci bankowości detalicznej
  
  01.2022 r. potwierdziliśmy, że LIBOR CHF zniknął i nie możemy go zastosować do Twojej umowy.
  
  Odczytaliśmy, jaką wartość w tym dniu miał wskaźnik SARON (SAR3MC) z korektą. Porównaliśmy go z ostatnią wartością LIBOR CHF.
  
  Różnica między „starym” i „nowym” wskaźnikiem nie przekraczała 0,1 p.p., a to – zgodnie z Twoją umową – oznacza, że na razie nic się nie zmienia. Dalej stosujemy ostatnią wartość wskaźnika LIBOR CHF.
  
  Tak samo będziemy porównywać stawki w przedostatnim dniu w kolejnych miesiącach. Jeśli różnica między wskaźnikami przekroczy 0,1 p.p., zastosujemy wskaźnik SARON (SAR3MC) z korektą.
  
  Klienci private banking
  
  01.2022 r. potwierdziliśmy, że LIBOR CHF zniknął i nie możemy go zastosować do Twojej umowy.
  
  Sprawdziliśmy, jaką wartość w tym dniu miał wskaźnik SARON (SAR1MC) i zastosowaliśmy go z korektą, aby obliczyć wysokość Twojej raty.
  
  Aktualnie płacisz już raty obliczone zgodnie z nowym wskaźnikiem.

Jak zmieni się kwota mojej raty – teraz i w przyszłości?
- Zmiana wskaźnika LIBOR CHF na wskaźnik alternatywny (SARON Compound) może sprawić, że rata Twojego kredytu się zmieni. Dlatego właśnie stosujemy korektę, aby naliczać oprocentowanie Twojego kredytu w sposób najbardziej zbliżony do dotychczasowego.
  
  Nie jesteśmy w stanie powiedzieć, jak będą zmieniały się wartości wskaźników SARON Compound w przyszłości – tak, jak nie możemy przewidzieć zmian żadnego innego wskaźnika.
  
  Opis metody, którą administratorzy stosują, aby wyznaczać wskaźniki referencyjne, znajdziesz w dokumentach publikowanych m.in. na stronach internetowych administratorów. Informacje o wskaźnikach SARON są dostępne tu.

Dlaczego nie zmieniono mi stawki referencyjnej na SARON?
- LIBOR CHF rzeczywiście zniknął z końcem 2021 r., ale ciągle stosujemy go, aby obliczać oprocentowanie Twojego kredytu. To, kiedy zastąpi go wskaźnika SARON Compound z korektą, wynika z zapisów Twojej umowy. Zgodnie z nią postępujemy tak:
  
  01.2022 r. potwierdziliśmy, że LIBOR CHF zniknął i nie możemy go zastosować do Twojej umowy.
  
  Odczytaliśmy, jaką wartość w tym dniu miał wskaźnik SARON (SAR3MC) z korektą. Porównaliśmy go z ostatnią wartością LIBOR CHF.
  
  Różnica między „starym” i „nowym” wskaźnikiem nie przekraczała 0,1 p.p., a to – zgodnie z Twoją umową – oznacza, że na razie nic się nie zmienia. Dalej stosujemy ostatnią wartość wskaźnika LIBOR CHF.
  
  Tak samo będziemy porównywać stawki w przedostatnim dniu roboczym w kolejnych miesiącach. Jeśli różnica między wskaźnikami przekroczy 0,1 p.p., zastosujemy wskaźnik SARON (SAR3MC) z korektą.