Strategię zawartą w tej sekcji przygotowaliśmy zgodnie z wymogami art. 4 ust. 1 pkt a) SFDR.

W BM mBanku, kiedy podejmujemy decyzje inwestycyjne, bierzemy pod uwagę główne niekorzystne skutki dla czynników zrównoważonego rozwoju. Nazywane są one PAI (z ang. principal adverse impacts). Oznacza to, że kiedy podejmujemy decyzje inwestycyjne bierzemy pod uwagę ich wpływ na czynniki zrównoważonego rozwoju. Główne niekorzystne skutki dla zrównoważonego rozwoju mierzymy za pomocą wskaźników, które określono w RTS do SFDR.

Strategię stosujemy, gdy podejmujemy decyzje inwestycyjne w usłudze zarządzania portfelem. Rozporządzenie SFDR reguluje obowiązki ujawnieniowe. Zgodnie z interpretacjami organów nadzoru oznacza to, że jeśli uczestnik rynku finansowego deklaruje w strategii branie pod uwagę PAI, zobowiązany jest do ujawnień na podstawie art. 8 SFDR. W naszej ofercie posiadamy zarówno strategie, w ramach których bierzemy pod uwagę PAI, jak również strategie, w ramach których nie bierzemy pod uwagę PAI.

Pierwsze oświadczenie zatwierdziliśmy w Biurze maklerskim mBanku 10 marca 2021 r. i zaktualizowaliśmy je 30 czerwca 2023 r. Oświadczenie aktualizujemy w tym dokumencie w związku z tym, że rozszerzyliśmy podejście do uwzględniania głównych niekorzystnych skutków dla zrównoważonego rozwoju. Regularnie śledzimy trendy w zakresie raportowania i wyników inwestycyjnych poszczególnych branż, sektorów i spółek pod kątem czynników ESG. Zgodnie ze zaktualizowaną strategią opisaną w tym dokumencie bierzemy pod uwagę więcej wskaźników. W procedurach wewnętrznych przyjmujemy wartości graniczne lub podejście jakościowe do poszczególnych PAI. Nasze podejście do uwzględniania głównych niekorzystnych skutków decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju opieramy na należytej staranności. Polega ono na tym, że analizujemy zebrane dane i dostosowujemy odpowiednio nasze podejście do uwzględniania tych wskaźników. Ma to duże znaczenie, gdyż dane na temat głównych niekorzystnych wskaźników dla zrównoważonego rozwoju są wciąż na początkowym etapie rozwoju. Zakres dostępnych danych będzie się zwiększał wraz z objęciem obowiązkami ujawnieniowymi w zakresie zrównoważonego rozwoju kolejnych podmiotów kiedy zostaną wdrożone regulacje unijne, w tym Dyrektywy CSRD.

Strategię realizujemy w porozumieniu z mTowarzystwem Funduszy Inwestycyjnych SA (mTFI). mTFI powierzyliśmy wykonywanie wybranych czynności w ramach usługi zarządzania portfelem. Zgodnie z naszymi procedurami wewnętrznymi za realizację strategii odpowiada BM we współpracy z mTFI.

Przy określaniu i hierarchizacji głównych niekorzystnych skutków podejmowanych decyzji inwestycyjnych dla zrównoważonego rozwoju kierujemy się:

Przy doborze instrumentów finansowych do naszych portfeli stosujemy podejście:

W ramach usługi zarządzania portfelem dokonujemy lokat w różne klasy aktywów, w szczególności w:

Kiedy oceniamy i wybieramy fundusze inwestycyjne i inne instrumenty finansowe, bierzemy pod uwagę wskaźniki wymienione w załączniku I do RTS do SFDR. Kiedy liczymy wskaźniki głównych niekorzystnych skutków dla czynników zrównoważonego rozwoju korzystamy z serwisu MSCI ESG Manager.

Katalog głównych niekorzystnych skutków, które bierzemy pod uwagę ma na celu ograniczanie inwestycji w działalności, które:

Kiedy inwestujemy w obligacje skarbowe bierzemy pod uwagę wskaźniki z Tabeli 1 RTS do SFDR:

Wskaźniki te uwzględniamy na poziomie portfela, a nie poszczególnej inwestycji.

Nasze podejście w zakresie uwzględniania tych wskaźników opieramy na należytej staranności. Zakłada ono ciągłe doskonalenie

i uszczelnianie procesu w miarę zwiększania się dostępności danych. W 2024 roku rozszerzyliśmy katalog wskaźników, które bierzemy pod uwagę. Zakładamy, że zarówno przyjęte przez nas wartości graniczne, jak i wskaźniki, które bierzemy pod uwagę będą się zmieniały. Zgodnie z przyjętymi przez nas procedurami wewnętrznymi będziemy dostosowywać nasze podejście do uwzględniania PAI do zmieniających się danych rynkowych czy też wytycznych organów nadzoru.

Przyjęliśmy, że nasze strategie promujące aspekty środowiskowe lub społeczne powinny uwzględniać co najmniej 3 wskaźniki głównych niekorzystnych skutków, w tym co najmniej po jednym z grupy:

Dodatkowo ograniczeniu negatywnych skutków naszych decyzji inwestycyjnych na czynniki zrównoważonego rozwoju pomagają przyjęte przez nas kryteria inwestycji:

Informacje zawarte w tej sekcji przygotowaliśmy zgodnie z wymogami art. 4 ust. 5 pkt a) SFDR oraz art. 11 Regulacyjnych Standardów Technicznych (RTS) do SFDR.

W BM mBanku, kiedy wydajemy rekomendacje inwestycyjne, bierzemy pod uwagę główne niekorzystne skutki dla czynników zrównoważonego rozwoju – o ile klient nie wskaże nam inaczej. Nazywane są one PAI (z ang. principal adverse impacts). Oznacza to, że bierzemy pod uwagę wpływ naszych rekomendacji na czynniki zrównoważonego rozwoju. Główne niekorzystne skutki dla zrównoważonego rozwoju mierzymy za pomocą wskaźników, które zostały określone w RTS do SFDR.

Pierwsze oświadczenie o uwzględnianiu PAI przyjęliśmy w BM mBanku 10 marca 2021 r. i zaktualizowaliśmy je 30 czerwca 2023 r. Oświadczenie aktualizujemy w tym dokumencie w związku z tym, że rozszerzyliśmy podejście do uwzględniania głównych niekorzystnych skutków dla zrównoważonego rozwoju. Regularnie śledzimy trendy w zakresie raportowania i wyników inwestycyjnych poszczególnych branż, sektorów i spółek pod kątem czynników zrównoważonego rozwoju. Nasze podejście do uwzględniania głównych niekorzystnych skutków wydawanych rekomendacji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju oparte jest na należytej staranności. Polega ono na tym, że analizujemy zebrane dane i dostosowujemy odpowiednio nasze podejście do uwzględniania tych wskaźników. Ma to duże znaczenie, gdyż dane na temat głównych niekorzystnych wskaźników dla zrównoważonego rozwoju są wciąż na początkowym etapie rozwoju. Zakres dostępnych danych będzie się zwiększał wraz z objęciem obowiązkami ujawnieniowymi w zakresie zrównoważonego rozwoju kolejnych podmiotów w wyniku wdrożenia regulacji unijnych, w tym Dyrektywy CSRD.

Przy doborze instrumentów finansowych do portfeli będących przedmiotem rekomendacji inwestycyjnych stosujemy podejście opisane poniżej:

Kiedy oceniamy i wybieramy fundusze inwestycyjne i inne instrumenty finansowe będące przedmiotem rekomendacji inwestycyjnych, bierzemy pod uwagę wskaźniki wymienione w załączniku I do RTS do SFDR.

Z uwagi na duży udział funduszy inwestycyjnych oraz ETF-ów będących przedmiotem naszych rekomendacji inwestycyjnych i z uwagi na specyfikę tych instrumentów, nie korzystamy bezpośrednio z informacji publikowanych przez uczestników rynku na podstawie SFDR. Kiedy liczymy wskaźniki głównych niekorzystnych skutków dla czynników zrównoważonego rozwoju, korzystamy z serwisu MSCI ESG Manager.

Katalog głównych niekorzystnych skutków, które bierzemy pod uwagę ma na celu ograniczanie inwestycji w działalności, które:

W przypadku inwestycji w obligacje skarbowe bierzemy pod uwagę wskaźniki z Tabeli 1 RTS do SFDR:

Wskaźniki te uwzględniamy na poziomie portfela, a nie poszczególnej inwestycji.

Nasze podejście w zakresie uwzględniania tych wskaźników oparte jest na należytej staranności. Zakłada ono ciągłe doskonalenie i uszczelnianie procesu w miarę zwiększania się dostępności danych. W 2024 roku rozszerzyliśmy katalog wskaźników, które bierzemy pod uwagę. Zakładamy, że zarówno przyjęte przez nas wartości graniczne, jak i wskaźniki, które bierzemy pod uwagę będą się zmieniały. Zgodnie z przyjętymi przez nas procedurami wewnętrznymi będziemy dostosowywać nasze podejście do uwzględniania PAI do zmieniających się danych rynkowych czy też wytycznych organów nadzoru. Przyjęliśmy, że w ramach rekomendacji inwestycyjnych, o ile klient nie wskaże nam inaczej, w treści strategii inwestycyjnej powinniśmy uwzględniać co najmniej 3 wskaźniki głównych niekorzystnych skutków, w tym co najmniej po jednym z grupy:

Dodatkowo ograniczeniu negatywnych skutków naszych rekomendacji inwestycyjnych na czynniki zrównoważonego rozwoju pomagają przyjęte przez nas kryteria inwestycji: