mBank - MSP i korporacje - Strona główna
zabezpiecz ryzyko zmiany cen
Produkty z zakresu zarządzania ryzykiem pomogą Twojej firmie ograniczyć ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych. Dzięki temu możesz dokładnie określać i prognozować przepływy oraz wyniki finansowe.
wybrane rozwiązania
transakcja zamiany stóp procentowych (IRS)
kupno opcji na stopę procentową
strategia opcyjna
dla kogo?
Dla firm, które:
- mają kredyt oparty o zmienną stopę procentową
- wyemitowały obligacje ze zmiennym oprocentowaniem
dlaczego warto?
- nie zaskoczy Cię kwota spłaty raty
- ustabilizujesz wynik finansowy Twojej firmy
- eliminujesz niepewność przepływów związaną z wahaniami stóp procentowych
- stabilnie i bezpiecznie rozwijasz swoją działalność
ryzyko stopy procentowej – co warto o nim wiedzieć?
Ryzyko stopy procentowej to niekorzystna zmiana wyniku finansowego spowodowana zmianą stopy procentowej. Wynika ono z niepewności i zmiennych oczekiwań inwestorów odnośnie do:
inflacji i koniunktury gospodarczej, które determinują politykę pieniężną banku centralnego,
wartości pieniądza w przyszłości.
skąd biorą się wahania stóp procentowych?
Koniunktura zmienia się cyklicznie, a wraz z nią - polityka pieniężna banku centralnego.
Wyzwaniem dla stabilności ceny pieniądza były i są także:
- kryzysy ekonomiczne, które zwiększają znaczenie ryzyka kredytowego oraz ryzyka płynności,
- niestandardowe narzędzia, które stosują banki centralne (zerowe stopy procentowe),
- szoki podażowe, które silnie wpływają na wzrost inflacji.
stawki referencyjne, które zabezpieczysz w mBanku:
WIBOR, LIBOR USD, EURIBOR, SONIA, SOFR, ESTR, SARON*
*Zasady postępowania w związku ze zmianą wskaźnika referencyjnego (np. zamiany lub wycofania) opisaliśmy:
- w regulaminie „Zasady współpracy w zakresie transakcji rynku finansowego dla konsumentów”, który jest częścią umowy
- na naszej stronie internetowej
jak to robimy?
Jeśli jesteś:
- kredytobiorcą – pomożemy zabezpieczyć Twoją firmę przed wzrostem płatności odsetkowych
- inwestorem – ochronimy np. Twój portfel obligacji przed spadkiem dochodu odsetkowego
Dzięki produktom rynku finansowego zniwelujesz lub ograniczysz potencjalną stratę wynikającą ze zmian kosztu obsługi finansowania.
W wyniku transakcji możesz:
- ustalić stały poziom płaconych odsetek
- określić maksymalny poziom odsetkowy
- zmniejszyć zmienność stopy procentowej, decydując się na rozwiązanie z częściową ochroną
co nas wyróżnia?
- jesteśmy profesjonalnym, wiarygodnym partnerem; mamy kompetencje i długoletnie doświadczenie rynkowe
- zapewnimy Ci odpowiednią wiedzę przed podjęciem decyzji o transakcji,
- mamy silny zespół analityków i ekonomistów, którzy na bieżąco analizują rynek – możesz skorzystać z ich opracowań i prognoz makroekonomicznych
nasze rozwiązania
Do każdej firmy i transakcji podchodzimy indywidualnie. Przygotujemy dla Ciebie rozwiązanie, które pasuje do profilu Twojej firmy i Twojego podejścia do ryzyka.
Nasi klienci najczęściej decydują się na te rozwiązania:
transakcja zamiany stóp procentowych (IRS)
Zawieramy z Tobą umowę zamiany strumieni płatności odsetkowych w jednej walucie ze zmiennych na stałe.
W praktyce oznacza to, że w momencie zawarcia transakcji wiesz dokładnie, ile będą wynosić Twoje raty w całym okresie kredytowania – niezależnie od sytuacji rynkowej.
Samo zawarcie transakcji nie wiąże się z żadnymi dodatkowymi kosztami.
kupno opcji na stopę procentową (CAP)
Jako nabywca kontraktu masz prawo zrealizować opcję, jeśli w danym okresie odsetkowym uzgodniona stopa CAP jest niższa od rynkowej stawki referencyjnej. Oznacza to, że pobierzemy premię (to jedyny koszt opcji) za to, że:
- zapewniasz sobie maksymalny poziom obsługi kosztów kredytu,
- nie tracisz korzyści związanych ze spadkiem stóp procentowych.
strategia opcyjna
To połączenie co najmniej dwóch różnych opcji w jeden instrument. Dzięki temu możesz:
- zmniejszyć – często nawet do zera – płaconą premię lub
- obniżyć stały koszt finansowania.
Popularnym przykładem strategii jest CAPPED SWAP, w której koszt Twojego finansowania może być niższy od oprocentowania strategii IRS. Capped swap sprawdzi się, jeśli:
- nie spodziewasz się znaczącego spadku stóp procentowych
- chcesz zabezpieczyć się przed ograniczonym wzrostem stóp procentowych
- liczysz się z tym, że Twoja rata wzrośnie, jeśli stopy rynkowe przekroczą ustalony poziom (zabezpieczymy tylko część zmienności)
walutowa transakcja zamiany stóp procentowych (CIRS)
Zawieramy z Tobą umowę zamiany kwot kapitału i płatności odsetkowych w różnych walutach.
Dzięki temu:
- zabezpieczasz jednocześnie ryzyko zmiany kursów walutowych i stóp procentowych
- eliminujesz ryzyko związane z tym należności i zobowiązania Twojej firmy są w różnych walutach
- ustabilizujesz przepływy (ratę kredytu).
Przykład:
Masz kredyt oparty o zmienną stopę procentową w walucie PLN (np. WIBOR 3M) a uzyskujesz przychody w innej walucie np. w EUR.
Jeśli zawrzesz transakcję CIRS, możesz:
- rozliczyć kredyt w walucie, w której masz dochody
- spłacać raty w oparciu znaną stałą stawkę procentową.
o czym warto pamiętać:
- opisane rozwiązania mają charakter zabezpieczający – muszą pasować do struktury przepływów walutowych w Twojej firmie
- nie ma jednego najlepszego rozwiązania. Zanim wybierzesz instrument finansowy, dobrze poznaj korzyści i ryzyka z nim związane. Każdorazowo dopasuj produkty do bieżącej sytuacji rynkowej oraz polityki zarządzania ryzykiem w Twojej firmie
- jeśli sytuacja finansowa Twojej firmy zmieni się, oceń ponownie efektywność zabezpieczenia (sprawdź, czy i jak zmieniła się wartość podmiotu zabezpieczenia)
- nie gwarantujemy Ci, że dzięki opisanej transakcji zrealizujesz założony cel inwestycyjny lub uzyskasz określony wynik inwestycyjny
- zawarcie transakcji opisanych w tym materiale może wiązać się z ryzykiem nieograniczonej straty
Powiązane produkty i usługi
Nota prawna:
Inwestowanie w instrumenty finansowe wiąże się z ryzykiem i nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Należy liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części zainwestowanych środków. Szczegółowy opis czynników ryzyka dotyczących inwestycji w określone instrumenty finansowe znajduje się pod adresami https://www.mbank.pl/pomoc/dokumenty/msp-korporacje/rynki-finansowe/nowa-dokumentacja/ oraz https://www.mbank.pl/pomoc/dokumenty/msp-korporacje/rynki-finansowe/priip/
mBank S.A. nie ponosi odpowiedzialności za decyzje Klientów związane z inwestowaniem w instrumenty finansowe. Instrumenty finansowe nie są depozytem bankowym. Wartość zakupionych instrumentów finansowych może się zmieniać wraz ze zmianą sytuacji na rynkach finansowych. W konsekwencji, dochód z zainwestowanych środków może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu, a w odniesieniu do instrumentów pochodnych starta może nawet przekroczyć kwotę zainwestowanego kapitału. Przy podejmowaniu każdej decyzji inwestycyjnej należy kierować się własną oceną sytuacji faktycznej i prawnej. Klient powinien szczegółowo zapoznać się ze specyfikacją danego instrumentu i rozważyć, czy jest on dla niego odpowiedni mając na uwadze swoją wiedzę, doświadczenie w inwestowaniu w instrumenty finansowe oraz sytuację finansową. Informacja o charakterystyce poszczególnych instrumentów finansowych, zasady współpracy i informacja o innych dokumentach związanych z zawieraniem transakcji na instrumenty finansowe znajdują się na stronie https://www.mbank.pl/pomoc/dokumenty/msp-korporacje/rynki-finansowe/nowa-dokumentacja/.
Niniejszy materiał nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu cywilnego i ma charakter wyłącznie informacyjny, a pochodzi od spółki mBank S.A. z siedzibą w Warszawie (00-850), przy ul. Prostej 18.