Fundusze parasolowe to dość nowa propozycja, jaką oferują Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych. Fundusz parasolowy tworzą połączone ze sobą różne fundusze, w ramach jednego TFI, zwane subfunduszami, w jeden podmiot prawny.

Jak efektywnie inwestować długoterminowo i nie płacić „podatku Belki”?

Konstrukcja parasolowa pozwala dowolnie zamieniać subfundusze o różnym stopniu ryzyka i strategiach inwestycyjnych, w ramach jednego TFI, bez płacenia podatku od zysków kapitałowych w trakcie dokonywania konwersji (zamiany), ponieważ zgromadzony kapitał będzie się stale znajdował pod jednym parasolem funduszu parasolowego. Podatek od zysków kapitałowych, w wysokości 19%, płacony będzie dopiero po ostatecznym wyjściu z inwestycji, czyli dokonaniu odkupienia jednostek uczestnictwa.

Niepewna sytuacja na GPW powoduje, że długoterminowe inwestowanie jest narażone na zmiany trendów giełdowych. Dzięki funduszom parasolowym Uczestnik może chronić swój kapitał podczas bessy (przenosząc środki do bezpieczniejszych funduszy) oraz zwiększać zyski podczas hossy (przenosząc środki do funduszy o wysokim ryzyku inwestycyjnym, tj. akcyjne czy hybrydowe). Przejście z jednego subfunduszu do drugiego nie podlega opodatkowaniu, gdyż odbywa się w ramach jednego funduszu parasolowego.

Fundusze parasolowe nie zwalniają z płacenia podatków, oddalają natomiast ten moment w czasie, aż do momentu wyjścia z inwestycji.

Przykład:
Uczestnik 2 lata temu zainwestował 10 000 zł w jeden z subfunduszy dostępnych na platformie mBanku, nabył 74,626866 jednostek uczestnictwa subfunduszu. Dziś inwestycja warta jest 15 341,79 zł. Uczestnik chce dokonać odkupienia połowy zgromadzonego kapitału a resztę, obniżając ryzyko inwestycyjne przenieść do bezpieczniejszego funduszu. Gdyby nie był to subfundusz funduszu parasolowego, Inwestor dokonując konwersji do bezpieczniejszego funduszu musiałby już teraz zapłacić fiskusowi 507,47 zł, czyli de facto do funduszu wpłynęłaby kwota 7 163,43 zł. Jednak inwestując w ramach funduszu parasolowego Inwestor nie zapłaci za zamianę subfunduszu ani grosza, na rejestrze bezpieczniejszego funduszu pojawi się pełna kwota 7 670,90 zł.

Główne korzyści funduszy parasolowych:

• zamiana subfunduszy w ramach jednego funduszu parasolowego bez podatku od zysków kapitałowych (podatek od zysków płacony jest tylko w 2 przypadkach:

  1. przy odkupieniu jednostek uczestnictwa z danego subfunduszu lub

  2. przy konwersji jednostek uczestnictwa subfundszu poza fundusz parasolowy (do innego funduszu)

• swobodna zmiana strategii inwestycyjnej w zależności od sytuacji rynkowej

Fundusz parasolowy pozwala dokonać wyboru między subfunduszami o różnym stopniu ryzyka i zróżnicowanym horyzoncie inwestycyjnym, pomiędzy którymi można przechodzić dostosowując swą strategię zarówno do warunków rynkowych jak i zmieniających się w czasie własnych potrzeb i tolerancji ryzyka inwestycyjnego.