W zakładce wealth management sprawdzisz m.in.:

• Stan wszystkich inwestycji w wealth management w jednym miejscu
• W jakim kierunku zmierza Twój majątek w ramach usług wealth management – wynik procentowy i wynik nominalny,
• Jak wygląda dywersyfikacja wszystkich Twoich aktywów inwestycyjnych, pod względem waluty, geografii i klas aktywów,
• Jaka jest wycena poszczególnych portfeli inwestycyjnych, z czego się składają i jak są zdywersyfikowane (geograficznie, według klasy aktywów),
• Jaki jest udział poszczególnych aktywów w danym portfelu oraz w całości inwestycji w wealth management.

Usługa to model współpracy w ramach inwestycji:

• Doradztwo inwestycyjne – my wspieramy Cię rekomendacjami, Ty podejmujesz decyzje inwestycyjne,
• Zarządzanie portfelem – Ty wybierasz swoją strategię, my budujemy i zarządzamy portfelem
• Przyjmowanie i przekazywanie zleceń – Ty wybierasz instrument finansowy, my realizujemy zlecenie w Twoim imieniu.

W ramach usługi doradztwa inwestycyjnego oraz zarządzania portfelem wybierasz swoją strategię inwestycyjną, która jest dla Ciebie odpowiednia. W ramach usługi zarządzania portfelem, możesz zainwestować w więcej niż jedną strategię. W ramach usługi doradztwa inwestycyjnego możesz wybrać jedną strategię modelową w danej walucie (PLN, EUR, USD) lub jedną strategię indywidulaną.

Portfel, to nośnik strategii. Po wybraniu strategii dla danej usługi tworzony jest portfel, do którego przypisana jest strategia oraz nabyte w ramach tej strategii instrumenty finansowe.

W jednym miejscu możesz zobaczyć sumę wszystkich inwestycji w ramach usług wealth management. Masz wgląd do skumulowanej stopy zwrotu całości swoich aktywów niezależnie od liczby portfeli oraz częstotliwości wpłat i wypłat.  Możesz na bieżąco monitorować wynik finansowy, zarówno na poszczególnych portfelach jak i na całości majątku w ramach usług wealth management. Znasz udział każdego aktywa zarówno w wybranym portfelu jak i w całości majątku inwestycyjnego w ramach usług wealth management.

Poszczególne portfele na ekranie startowym odnoszą się do usług. I tak:

• portfele zarządzane – oznaczają usługę zarządzania portfelem,
• portfele w doradztwie – oznaczają wybrane strategie modelowe lub indywidualne w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego,
• moje inwestycje – to aktywa nabyte w ramach usługi przyjmowania i przekazywania zleceń.

Portfele w moich inwestycjach rozróżniamy ze względu na waluty. Masz instrumenty np. w PLN i EUR w ramach usługi przyjmowania i przekazywania zleceń? W takim razie w ramach moich inwestycji zobaczysz portfel w PLN jak i w EUR.

Portfele w usłudze doradztwa inwestycyjnego rozróżniamy ze względu na waluty, do portfeli tych przypisujemy strategie. Jeżeli masz więcej niż jedną strategię w danej walucie, to przyporządkujemy je do jednego portfela w walucie tych strategii.

Nadal będziesz otrzymywał raporty okresowe. Prezentacja usług wealth management w serwisie transakcyjnym jest dodatkowym udogodnieniem.

Tak, masz taką możliwość dla każdej usługi poza usługą zarządzania portfelem. Po wejściu w szczegóły funduszu ze składu portfela, zobaczysz aktualną wycenę oraz szczegółowe informacje dotyczące funduszu. Wyniki dla portfeli w ramach zarządzania portfelem raportujemy na poziomie portfela, nie poszczególnych instrumentów.

Zysk nominalny wyraża wynik strategii inwestycyjnej w walucie. Uwzględnia zarówno efektywność strategii, jak i wpłaty/wypłaty. Stopa zwrotu TWR natomiast niweluje wpływ zmian wielkości zaangażowanego kapitału i obrazuje wyłącznie efektywność strategii inwestycyjnej.

Przykład:

Stopy zwrotu TWR dla strategii inwestycyjnej wynoszą odpowiednio w okresach:
12M – 5% (za 12 miesięcy strategia przyniosła stratę)
6M +12% (za ostatnie 6 miesięcy strategia zyskiwała)
Klient rok temu zainwestował 100.000zł, natomiast 6 miesięcy temu dopłacił 500.000zł.

Po upływie 12 miesięcy stopa zwrotu TWR widoczna na wykresie to – 5%,
Wartość nominalna zysku to: -5% * 100.000zł + 12%*500.000zł = -5.000zł+60.000zł = 55.000zł.

Różnica między stopą zwrotu TWR za 12 miesięcy a wynikiem nominalnym wynika z dodatkowej wpłaty w połowie roku. Kwota 100.000zł pracowała przez 12 miesięcy i przyniosła stratę wysokości -5%, natomiast kwota 500.000zł pracowała 6 miesięcy i przyniosła zysk wysokości 12%.

Stopę zwrotu obliczamy metodą TWR .Tego typu metoda uważana jest jako standard rynkowy wśród instytucji finansowych na świecie. Jest rekomendowana przez CFA Institute w opublikowanych standardach wyliczania stóp zwrotu z portfela (GIPS - Global Investment Performance Standards).

TWR dzienny liczymy przez dzielenie wartość aktywów w portfelu funduszy w dniu (D) skorygowaną o wartość operacji w danym dniu tj. bilans wpłat i wypłat (B) przez wartość inwestycji w dniu poprzedzającym (Dt-1).

TWR w okresie uzyskujemy po przemnożeniu dziennych stóp zwrotu (Rtn) dla zadanego okresu (domyślnie 12 miesięcy) zgodnie ze wzorem: TWR = (Rt1 x Rt2 x Rt3 x … x Rtn) – 1

Jeżeli postanawiasz dopłacić lub wypłacić środki z inwestycji, a potrzebujesz oceny koncepcji inwestycyjnej w danym okresie, możesz wykorzystać stopę TWR. Stopa zwrotu TWR oznaczać będzie, jak zachowuje się Twoja strategia inwestycyjna bez względu na zmianę wartości zainwestowanych aktywów.

Przykład:
Inwestujesz swoje środki w ramach strategii konserwatywnej od 4 lat. W zeszłym roku postanowiłeś wypłacić część środków, a miesiąc temu wpłaciłeś kwotę większą niż aktualna. Stopa zwrotu TWR odpowie Ci jak zachowywała się Twoja strategia konserwatywna nie zależnie od zmian w zaangażowanym kapitale.

Prosta stopa zwrotu uzyskujemy przez podzielenie zysku i zainwestowanego kapitału za dany okres. Gdy nie dokonujesz wpłat/wypłat w ramach wybranej strategii, jest ona zbieżna z stopą TWR.

Kiedy dopłacamy lub wypłacamy część środków, prosta stopa zwrotu pokazuje zafałszowany wynik koncepcji inwestycyjnej.

Przykład:
Inwestujesz kapitał w ramach strategii zrównoważonej, dopłacasz co pół roku znaczące środki. Po 5 latach prosta stopa zwrotu wskaże wynik który nie uwzględnia faktu, że kolejne wpłaty pracowały w różnych okresach. Taka stopa zwrotu nie odpowiada poprawnie na pytanie czy strategia zrównoważona jest efektywna. Nie można jej także porównać z innymi rozwiązaniami inwestycyjnymi.

Opłaty związane z zarządzaniem i kosztami transakcyjnymi uwzględniamy w zysku oraz stopie zwrotu poszczególnych instrumentów oraz portfeli. Dla usług zarządzania portfelem oraz indywidualnego doradztwa inwestycyjnego prezentujemy również stopę zwrotu brutto. Stopa zwrotu brutto która nie uwzględnia kosztów i opłat związanych z zarządzaniem.

Dywidendę z takiego funduszu wypłacamy na rachunek. Wypłaconą dywidendę uwzględniamy w zysku oraz stopie zwrotu, którą prezentujemy dla danego funduszu inwestycyjnego.

W serwisie transakcyjnym możesz zobaczyć informację dotyczącą ostatniej aktualizacji danych. Prezentowane wyniki są aktualne na 2-3 dni robocze wstecz. Opóźnienie wynika z terminu przekazywania wycen przez fundusze inwestycyjne.

Kiedy aktualizujemy dane na koniec miesiąca (np. fundusze zamknięte raportujące wyniki w układzie miesięcznym), aktualizacja danych może trwać kilka dni dłużej.

Zmianę w wycenie portfela zobaczysz w terminie 3-6 dni roboczych. Czas aktualizacji wynika z realizacji zlecenia i przekazania wyceny przez fundusz inwestycyjny. Termin przekazania informacji o wycenie przez fundusz inwestycyjny jest niezależny od mBanku S.A. i w skrajnych wypadkach może się wydłużyć.

Dostęp do funkcji mają właściciele oraz współwłaściciele usług wealth management. Pełnomocnicy do usług nie mają obecnie dostępu do funkcji w serwisie transakcyjnym.

W serwisie transakcyjnym prezentujemy portfele w statusie aktywnym. Nie prezentujemy portfeli dostosowywanych, zawieszony lub zamkniętych.

W wealth management przedstawiamy dane dla inwestycji w ramach usług doradztwa inwestycyjnego, zarządzania portfelem oraz przyjmowania i przekazywania zleceń. Instrumenty nabywane w ramach innych usług, takich jak:

• rachunek maklerski,
• supermarket funduszy inwestycyjnych,
• dealer rynków finansowych,
• Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe oraz fundusze towarzystw TFI Quercus, TFI Esaliens, Franklin Templeton PL TFI, TFI Ipopema, Rockbridge Neo TFI
  nie są prezentowane w ramach usług wealth management.

Dlatego suma inwestycji w podsumowaniu może różnić się od tej, którą prezentujemy w usługach wealth management.

Dodatkowo, w zakładce wealth management wycenę wszystkich inwestycji prezentujemy na konkretną datę. Dzięki temu możemy zaprezentować zagregowane dane dla portfeli i całości inwestycji wealth management.

W podsumowaniu finansów prezentujemy najnowsze dostępne wyceny dla każdego instrumentu, co oznacza, że daty wyceny poszczególnych instrumentów mogą się od siebie różnić. Dlatego czasem może zdarzyć się, że wartość danej inwestycji w zakładce wealth management, różni się od tej z zakładki podsumowanie.