cyfrowe usługi wealth management
wybierz temat
W wealth management masz pełen obraz swoich inwestycji w jednym miejscu. Zobaczysz np.:
ile masz łącznie w inwestycjach i jak zmienia się wartość Twojego majątku, zarówno procentowo, jak i kwotowo
Jak są rozłożone Twoje aktywa uwzględniając waluty, regiony geograficzne i klasy
co dokładnie znajduje się w Twoich portfelach, jak są zbudowane i zdywersyfikowane
jaki udział mają poszczególne aktywa, zarówno w konkretnym portfelu, jaki i w całym Twoim majątku inwestycyjnym
Usługa to sposób współpracy przy inwestowaniu. Może to być:
Doradztwo inwestycyjne – my wspieramy Cię rekomendacjami, Ty podejmujesz decyzje inwestycyjne.
Zarządzanie portfelem – Ty wybierasz strategię, my budujemy i zarządzamy portfelem.
Przyjmowanie i przekazywanie zleceń – Ty wybierasz instrument finansowy, my realizujemy zlecenie.
Strategia to podejście do inwestowania, które wybierasz w ramach doradztwa lub zarządzania portfelem. W zarządzaniu portfelem możesz zainwestować w więcej niż jedną strategię. W doradztwie inwestycyjnym możesz wybrać jedną strategię modelową w walucie (PLN, EUR, USD) lub jedną strategię indywidulaną.
Portfel to miejsce, gdzie realizujemy wybraną przez Ciebie strategię. Tworzymy go dla Ciebie i umieszczamy w nim instrumenty finansowe zgodne z odpowiednią strategią.
Masz wszystko pod ręką. Widzisz sumę wszystkich inwestycji, bez względu na to, ile masz portfeli i jak często wpłacasz lub wypłacasz. Możesz śledzić wyniki na poziomie całego majątki albo konkretnego portfela. Widzisz też dokładnie, jaką część Twoich inwestycji stanowią każde aktywa.
Każdy portfel odpowiada konkretnej usłudze:
portfele zarządzane – to usługa zarządzania portfelem
portfele w doradztwie – to strategie modelowe lub indywidualne w usłudze doradztwa inwestycyjnego
moje inwestycje – to aktywa kupione w usłudze przyjmowania i przekazywania zleceń
Portfele są podzielone według waluty. Jeśli masz inwestycje np. w PLN i EUR, zobaczysz portfele dla każdej z tych walut.
W doradztwie inwestycyjnym portfele rozróżniamy ze względu na waluty. Do portfeli przypisujemy strategie. Jeżeli masz kilka strategii w tej samej walucie, łączymy je w jeden portfel.
Tak, nadal będziesz otrzymywać raporty okresowe. Widok w serwisie transakcyjnym i aplikacji mobilnej to dodatkowe udogodnienie. Możesz sprawdzać wszystko na bieżąco.
Tak, możesz to zrobić w każdej usłudze poza zarządzaniem portfelem. Wystarczy wejść w szczegóły funduszu, a zobaczysz jego aktualną wycenę i szczegółowe informacje. W przypadku zarządzania portfelem pokazujemy wynik na poziomie całego portfela, a nie pojedynczych instrumentów.
Zysk nominalny pokazuje, ile portfel faktycznie zarobił (lub stracił) w danej walucie. Uwzględnia też wszystkie wpłaty i wypłaty.
Stopa zwrotu TWR (czyli Time-Weighed Rate of Return) natomiast pokazuje, jak efektywna była strategia inwestycyjna. Niezależnie od tego, ile było wpłat i wypłat i w jakim czasie.
Przykład:
Stopy zwrotu TWR dla strategii inwestycyjnej wynoszą odpowiednio w okresach: <br /> 12M – 5% (za 12 miesięcy strategia przyniosła stratę) <br /> 6M +12% (za ostatnie 6 miesięcy strategia zyskiwała) <br />.
Klient rok temu zainwestował 100 000 zł, natomiast 6 miesięcy temu dopłacił 500 000 zł.
Po upływie 12 miesięcy stopa zwrotu TWR widoczna na wykresie to – 5%, <br /> Wartość nominalna zysku to: -5% * 100 000 zł + 12%*500 000 zł = -5 000 zł+60 000 zł = 55 000 zł <br /> <br />.
Różnica między stopą zwrotu TWR za 12 miesięcy a wynikiem nominalnym wynika z dodatkowej wpłaty w połowie roku. Kwota 100 000 zł pracowała przez 12 miesięcy i przyniosła stratę wysokości -5%, natomiast kwota 500 000 zł pracowała 6 miesięcy i przyniosła zysk 12%.
Używamy metody TWR. To standard rynkowy w branży finansowej na świecie, rekomendowany m.in. przez CFA Institute. TWR pozwala porównać skuteczność strategii inwestycyjnych, bo eliminuje wpływ wpłat i wypłat.
Liczymy ją codziennie, porównując wartość portfela z dnia na dzień, po skorygowaniu tego, czy w danym dniu były jakieś wpłaty lub wypłaty
Okresowy TWR uzyskujemy po przemnożeniu dziennych stóp zwrotu (Rtn) dla zadanego okresu (domyślnie 12 miesięcy) zgodnie ze wzorem: TWR = (Rt1 x Rt2 x Rt3 x … x Rtn) – 1
To narzędzie, które pozwala ocenić, jak działa Twoja strategia inwestycyjna. Niezależnie od tego, czy i kiedy były wpłaty lub wypłaty środków. Przykład: Inwestujesz swoje środki od kilku lat w strategię konserwatywną. W zeszłym roku była wypłata części środków, a niedawno wpłata większej kwoty. Stopa zwrotu TWR pokaże Ci, jak Twoja strategia radziła sobie przez cały czas. Bez względu na zmiany w kapitale.
Prosta stopa zwrotu to zysk podzielony przez zainwestowaną kwotę. Działa dobrze tylko wtedy, gdy nie ma żadnych wpłat ani wypłat. Jest wtedy zbieżna z stopą TWR.
Jeśli dopłacasz lub wypłacasz środki, prosta stopa zwrotu może dawać zafałszowany wynik strategii inwestycyjnej
Przykład: Inwestujesz w strategię zrównoważoną i co pół roku dopłacasz znaczne kwoty. Po 5 latach prosta stopa zwrotu wskaże wynik, który nie uwzględnia, że kolejne wpłaty pracowały przez inny czas. Nie odpowie więc poprawnie na pytanie czy strategia zrównoważona jest efektywna. Nie można jej także porównać z innymi rozwiązaniami inwestycyjnymi. Dlatego stosujemy TWR, żeby wynik był rzetelny i porównywalny.
Tak, wszystkie opłaty (zarówno za zarządzanie, jak i transakcyjne) uwzględniamy w prezentowanych wynikach.
Dodatkowo, w usługach zarządzania portfelem i indywidualnego doradztwa prezentujemy też stopę zwrotu brutto. Ta stopa nie uwzględnia kosztów i opłat, żeby można było zobaczyć wynik „na czysto”.
Jeśli fundusz wypłaca dywidendy, to wypłacamy je bezpośrednio na Twój rachunek. Warto wiedzieć, że te wypłaty wliczamy do zysku i stopy zwrotu danego funduszu. Masz więc pełen obraz tego, ile faktycznie zarobił.
W serwisie transakcyjnym i aplikacji mobilnej zawsze pokazujemy, z którego dnia pochodzą dane. Zwykle są one aktualne na 2-3 dni robocze wstecz. To wynika z tego, że fundusze potrzebują czasu, żeby przesłać wyceny.
Kiedy aktualizujemy dane na koniec miesiąca (np. fundusze zamknięte, które raportują wyniki raz w miesiącu), aktualizacja może trwać kilka dni dłużej.
Zwykle zajmuje to od 3-6 dni roboczych. To zależy od tego, kiedy fundusz zrealizuje zlecenie i przekaże wycenę. Ten proces nie zależy od nas. Czasem może być on wydłużony, ale zawsze pokazujemy aktualny status w serwisie i aplikacji.
Dostęp mają właściciele i współwłaściciele usług wealth management. Jeśli jesteś pełnomocnikiem, na ten moment nie zobaczysz tej funkcji ani w serwisie transakcyjnym , ani w aplikacji mobilnej.
W serwisie transakcyjnym i aplikacji mobilnej widzisz tylko portfele aktywne, czyli takie, które faktycznie pracują. Nie prezentujemy portfeli, które są w trakcie dostosowanie, zostały zawieszone lub zamknięte.
W wealth management pokazujemy inwestycje w ramach trzech usług: doradztwa inwestycyjnego, zarządzania portfelem oraz przyjmowania i przekazywania zleceń.
Jeśli masz aktywa w innych usługach np. na rachunku maklerskim, w SFI, kupione przez dealera rynków finansowych, w Ubezpieczeniowe Fundusze Kapitałowe czy funduszach towarzystw takich jak, Esaliens, Franklin Templeton PL, Ipopema, Rockbridge Neo nie będą one widoczne w wealth management.
Dlatego suma inwestycji w podsumowaniu może różnić się od tej, którą prezentujemy w usługach wealth management.
Dodatkowo, w wealth management wycenę wszystkich inwestycji prezentujemy na konkretną datę. Dzięki temu możemy pokazać spójne dane dla całego portfela.
W podsumowaniu finansów każda inwestycja może mieć inną datę wyceny, dlatego czasem wartości mogą się od siebie różnić.