(www.mbank.pl/relacje-inwestorskie) zapewnia pogrupowane tematycznie informacje, m.in. raporty okresowe, wyniki finansowe i wybrane dane biznesowe, prezentacje i zapisy transmisji z konferencji wynikowych, dane o akcjonariacie i notowaniach akcji mBanku na GPW, konsensus prognozowanych wyników Grupy, kompendium wiedzy dla nowych inwestorów, raporty bieżące, informacje o walnych zgromadzeniach, ratingach i instrumentach dłużnych. Serwis umożliwia dostęp do historycznych wyników Grupy i banku (raportów okresowych, prezentacji i transmisji z konferencji), jak również do archiwum walnych zgromadzeń. W 2020 roku serwis został wzbogacony o dokument „Standardy mBanku w zakresie zrównoważonego rozwoju”, zawierający podstawowe informacje związane z podejściem mBanku do ESG oraz podsumowanie najważniejszych polityk stosowanych w banku w zakresie kwestii środowiskowych, społecznych i zarządczych. Analitycy i inwestorzy mBanku są na bieżąco informowani o ważnych wydarzeniach w Grupie mBanku poprzez comiesięczny Newsletter oraz wiadomości ad hoc wysyłane drogą elektroniczną.
Akcje mBanku są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 1992 roku.
Akcje mBanku są składową indeksów:
Według stanu na 31 grudnia 2020 roku kapitał zakładowy mBanku wynosił 169 468 160 zł i dzielił się na 42 367 040 akcji, w tym 42 356 040 akcji zwykłych na okaziciela oraz 11 000 akcji zwykłych imiennych, o wartości nominalnej 4 zł każda. Każda akcja daje prawo do jednego głosu na walnym zgromadzeniu.
W 2020 roku ogólna liczba akcji wzrosła o 16 673.
Ponadto, w czerwcu 2020 roku dokonano konwersji 1000 akcji imiennych mBanku na akcje zwykłe na okaziciela oraz ich asymilacji z akcjami banku będącymi w obrocie giełdowym.
| Dane na temat akcji mBanku | 2019 | 2020 |
| Łączna liczba akcji | 42 350 367 | 42 367 040 |
| Wartość nominalna 1 akcji (zł) | 4,00 | 4,00 |
| Zarejestrowany kapitał akcyjny (zł) | 169 401 468 | 169 468 160 |
| Cena akcji na zamknięciu ostatniej sesji w roku (zł) | 389,40 | 179,20 |
| Wskaźnik P/E | 16,3 | 73,1 |
| Wskaźnik P/BV | 1,0 | 0,5 |
| Maksymalna cena akcji (zł) | 469,40 | 400,00 |
| Minimalna cena akcji (zł) | 303,20 | 115,50 |
| Kapitalizacja spółki na koniec roku (mld zł) | 16,5 | 7,6 |
| Średni wolumen obrotu (mln zł) | 8,5 | 10,3 |
| Dywidenda na akcję (wypłacona w danym roku; zł) | 0 | 0 |
Do 14 października 2020 roku akcje mBanku były składową indeksów WIG20 i WIG20TR. W wyniku nadzwyczajnej korekty portfeli indeksów WIG20, WIG20TR, mWIG40 i mWIG40TR, na listach uczestników indeksów WIG20 i WIG20TR w miejsce mBanku została wpisana spółka Allegro. Jednocześnie, mBank zastąpił spółkę VRG S.A. w indeksach mWIG40 i mWIG40TR. Powyższe zmiany były skutkiem debiutu na GPW akcji spółki Allegro.
Ponadto, po sesji giełdowej w dniu 30 listopada 2020 roku, w ramach okresowej rewizji indeksów MSCI, akcje mBanku zostały wykreślone z indeksu MSCI Poland, natomiast zostały włączone w skład indeksu MSCI small cap.
Struktura akcjonariatu oraz notowania akcji mBanku na Giełdzie Papierów Wartościowych
Akcjonariusze mBanku
Więcej informacji na temat akcjonariatu mBanku znajduje się w Oświadczeniu mBanku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2020 roku na stronie „Znaczne pakiety akcji”.
Notowania akcji w 2020 roku
Cena akcji mBanku na zamknięciu ostatniej sesji giełdowej w 2020 roku (tj. 30 grudnia) wyniosła
179,20 zł, co oznacza, że w porównaniu z kursem w ostatnim dniu roboczym 2019 roku (tj. 30 grudnia) obniżyła się o -54,0%. W tym okresie indeks WIG obniżył się o -1,4%, WIG20 spadł o -7,7%, a indeks WIG-Banki – o -29,6%. Silniejszy spadek kursu akcji mBanku niż indeksu WIG-Banki wynikał m.in. z rosnącej liczby spraw dotyczących kredytów mieszkaniowych indeksowanych do franka szwajcarskiego i niekorzystnych dla banku rozstrzygnięć sądowych, a także z wyłączenia akcji mBanku z indeksów WIG20 i MSCI Poland w IV kwartale 2020 roku.
| Zmiana notowań akcji mBanku na tle indeksów |
2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| mBank | +6,8% | +38,7% | -8,8% | -8,2% | -54,0% |
| Indeks WIG-Banki | +2,9% | +35,4% | -12,1% | -9,2% | -29,6% |
| WIG | +11,4% | +23,2% | -9,5% | +0,2% | -1,4% |
| EURO STOXX Banks Index | -8,1% | +10,9% | -33,3% | +11,1% | -23,7% |
Spośród trzynastu analityków banków i brokerów, którzy aktywnie monitorowali wyniki finansowe mBanku i wydawali rekomendacje dla akcji mBanku, na koniec 2020 roku czterech analityków zalecało kupno akcji mBanku, trzech analityków sprzedaż akcji, a pozostałych sześciu wystawiło rekomendację „trzymaj”.
Aktualny konsensus dotyczący przewidywanych wyników Grupy mBanku znajduje się na stronie mBanku.
Relacje Inwestorskie mBanku
Współpracując z Zarządem banku i innymi jednostkami organizacyjnymi, Zespół Relacji Inwestorskich dba o przekazywanie rzetelnych i kompletnych informacji o Grupie mBanku analitykom i inwestorom z poszanowaniem obowiązków informacyjnych wynikających z funkcjonowania na rynku regulowanym. W mBanku stosujemy zasady ładu korporacyjnego, opisane szczegółowo w oświadczeniu mBanku o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2020 roku. Od października 2020 roku Zespół Relacji Inwestorskich, został włączony do nowo utworzonego Obszaru Skarbu i Relacji Inwestorskich i obecnie podlega bezpośrednio Dyrektorowi Zarządzającemu ds. Obszaru Skarbu i Relacji Inwestorskich.
Przejrzysta komunikacja z interesariuszami oraz równy dostęp do informacji przyczyniają się do budowy zaufania ze strony rynku. Prowadzimy aktywną komunikację z uczestnikami rynku kapitałowego, obejmującą działania adresowane i dostosowane do potrzeb informacyjnych określonych grup, w oparciu o najlepsze standardy i praktyki rynkowe.
Pandemia COVID-19 zmieniła trendy w zakresie relacji inwestorskich, przyspieszając cyfryzację kontaktów. Bezpośrednie spotkania z inwestorami i analitykami zostały zastąpione spotkaniami w formie wideo- lub telekonferencji. Uczestniczyliśmy także w konferencjach online, które cieszyły się dużym zainteresowaniem. Wzrosło znaczenie informacji przekazywanych poprzez pocztę elektroniczną oraz regularnie aktualizowanych materiałów udostępnianych na stronie internetowej spółki.
W 2020 roku inwestorzy i analitycy giełdowi uczestniczyli w czterech konferencjach wynikowych, które ze względów bezpieczeństwa zostały przeprowadzone zdalnie. Wszystkie spotkania z Zarządem przy okazji publikacji rezultatów kwartalnych zostały udostępnione na stronach banku. Relacje z analitykami, akcjonariuszami i potencjalnymi inwestorami są również wzmacniane poprzez spotkania podczas konferencji, organizowanych przez polskie i zagraniczne domy maklerskie. W 2020 roku mBank uczestniczył w 7 konferencjach, w większości wirtualnych. Ponadto, we współpracy z Domem Maklerskim mBanku zorganizowaliśmy wirtualne roadshow, podczas którego mieliśmy okazję rozmawiać z zagranicznymi inwestorami z Niemiec, Wielkiej Brytanii, Austrii, Węgier i Łotwy. W ciągu roku, oprócz spotkań podczas konferencji i roadshow, w banku odbywały się indywidualne spotkania inwestorów i analityków z przedstawicielami Zarządu i/lub zespołem Relacji Inwestorskich. Podczas niektórych spotkań inwestorzy poruszali tematy związane z ESG. Wspomniany obszar jest również tematem licznych ankiet i kwestionariuszy. Uzupełnialiśmy je we współpracy z innymi jednostkami banku, przede wszystkim ekspertami ds. CSR.
W 2020 roku odbyły się również wirtualne spotkania analityków z agencji ratingowych z przedstawicielami Zarządu mBanku. Prowadzona była również regularna wymiana informacji z agencjami ratingowymi w ramach telekonferencji z ich analitykami i korespondencji e-mailowej.
Ratingi wiarygodności kredytowej mBanku i mBanku Hipotecznego
| S&P Global Ratings | Oceny mBanku |
|---|---|
| Długoterminowy rating kredytowy emitenta (dla walut obcych) | BBB (perspektywa negatywna) |
| Krótkoterminowy rating kredytowy emitenta (dla walut obcych) | A-2 |
| Ocena samodzielna (SACP) | bbb |
| Rating dla emisji długu niezabezpieczonego w ramach Programu Emisji Euroobligacji (EMTN) | BBB |
| Długoterminowy rating kontrahenta w przypadku procesu przymusowej restrukturyzacji (long-term RCR) | BBB+ |
| Krótkoterminowy rating kontrahenta w przypadku procesu przymusowej restrukturyzacji (short-term RCR) | A-2 |
| Fitch Ratings | Oceny mBanku |
|---|---|
| Długoterminowy rating emitenta (long-term IDR; dla walut obcych) | BBB- (perspektywa stabilna) |
| Krótkoterminowy rating emitenta (short-term IDR; dla walut obcych) | F3 |
| Viability rating | bbb- |
| Rating wsparcia | 3 |
| Rating dla emisji długu niezabezpieczonego w ramach Programu Emisji Euroobligacji (EMTN) | BBB- |
| Moody’s Investors Service | Oceny mBanku* | Oceny mBanku Hipotecznego |
|---|---|---|
| Długoterminowy rating depozytów (dla walut obcych) | A3 (perspektywa stabilna) | – |
| Krótkoterminowy rating depozytów (dla walut obcych) | Prime-2 | – |
| Długoterminowy rating emitenta | – | Baa2 (perspektywa stabilna) |
| Krótkoterminowy rating emitenta | – | Prime-2 |
| Długoterminowy rating ryzyka kontrahenta (long-term counterparty risk rating – CRR) | A2 | A3 |
| Krótkoterminowy rating ryzyka kontrahenta (short-term CRR) | Prime-1 | Prime-2 |
| Ocena indywidualna (Baseline Credit Assessment – BCA) | baa3 | – |
| Skorygowana ocena indywidualna (adjusted BCA) | baa2 | – |
| Ratingi hipotecznych listów zastawnych wyemitowanych przez mBank Hipoteczny | – | Aa2 |
* rating oparty wyłącznie na publicznie dostępnych informacjach
| Capital Intelligence Ratings | Oceny mBanku* |
|---|---|
| Rating długoterminowy podmiotu (dla walut obcych) | BBB+ (perspektywa stabilna) |
| Rating krótkoterminowy (dla walut obcych) | A2 |
| Rating indywidualny (Bank Standalone Rating – BSR) | bbb+ |
| Podstawowa siła finansowa (Core Financial Strength – CFS) | bbb |
* rating oparty wyłącznie na publicznie dostępnych informacjach.
Rating mBanku przyznany przez agencję EuroRating
W dniu 20 listopada 2020 roku agencja ratingowa EuroRating przeprowadziła okresową weryfikację ratingu kredytowego mBanku. Rating banku został utrzymany na niezmienionym poziomie „BBB” z perspektywą negatywną.
Zestawienie ratingów Polski, mBanku i Commerzbanku
Poniższe zestawienie pokazuje porównanie ratingów długoterminowych (dla waluty obcej) przyznanych przez Fitch, S&P i Moody’s dla mBanku, Commerzbanku i Polski według stanu na 31 grudnia 2020 roku.
| Agencja ratingowa | Polska | mBank S.A. | Commerzbank AG |
|---|---|---|---|
| Fitch Ratings | A- (stab.) | BBB- (stab.) | BBB (neg.)1 |
| S&P Global Ratings | A- (stab.) | BBB (neg.) | BBB+ (neg.) |
| Moody’s Investors Service | A2 (stab.) | A3 (stab.)2 | A1 (stab.)2 |
1 Fitch Ratings planuje wycofać ratingi Commerzbank AG około 5 marca 2021 roku ze względów komercyjnych.
2 Długookresowy rating depozytów
W nawiasach podana perspektywa ratingu: stab.- stabilna, neg.- negatywna.