Założenia strategiczne, dotyczące palety produktowej, chęci umocnienia bądź utrzymania pozycji rynkowej w określonych kategoriach, oraz oceny kluczowych trendów i sytuacji konkurencyjnej znajdują odzwierciedlenie w projekcjach wyników finansowych Grupy mBanku. W szczególności, zamierzamy nadal systematycznie zwiększać udział aktywów o wyższej rentowności i depozytów klientowskich w strukturze bilansu, a także utrzymywać dywersyfikację źródeł finansowania poprzez emisje euroobligacji (Program EMTN) oraz listów zastawnych przez mBank Hipoteczny.
Naszym strategicznym celem jest pozostanie w gronie czołowych banków w Polsce pod względem kluczowych miar finansowych. W perspektywie średnioterminowej, zyskowność Grupy mBanku będzie się systematycznie poprawiać, dzięki rosnącym dochodom, dobrej dyscyplinie kosztowej i ostrożnym podejściu do zarządzania ryzykiem. Korzystnie zmieniająca się struktura bilansu przełoży się na stopniowe polepszanie marży odsetkowej, a wzrost przychodów ogółem w tempie szybszym od inflacji kosztów zapewni coraz wyższą efektywność. W konsekwencji, osiągniemy zwrot dla akcjonariuszy, który będzie atrakcyjny w porównaniu do innych banków w Polsce.
Działania Grupy mBanku w najbliższych latach będą ukierunkowane na osiągnięcie celów finansowych, definiujących naszą zyskowność, stabilność i wzrost. Aspiracje finansowe Grupy mBanku określone w ramach Strategii na lata 2020-2023 oraz ich realizację prezentujemy w poniższej tabeli.
| Miara finansowa | Pozycja docelowa | Realizacja przez Grupę mBanku | Komentarz do realizacji celu |
|---|---|---|---|
| Marża odsetkowa (NIM) | wzrost do ~3,0% w 2023 roku |
2,3% w 2020 roku | Marża pod negatywnym wpływem obniżek stóp procentowych do historycznie najniższego w Polsce poziomu 0,1%, które nie były zakładane w planie. |
| Wskaźnik koszty/dochody (C/I) | redukcja do ~40% w 2023 roku |
41,1% w 2020 roku | Wskaźnik wsparty wzmocnieniem dyscypliny kosztowej i wprowadzeniem działań dostosowawczych w reakcji na sytuację pandemiczną i jej implikacje dla wyników banku. |
| Zwrot na kapitale (ROE netto) | poprawa do ~10,5% w 2023 roku |
raportowany 0,6% w 2020 roku (po wyłączeniu rezerw na ryzyko prawne związane z kredytami walutowymi: 6,8%) | Spadek zyskowności był wywołany przez szereg czynników, wśród których największe znaczenie miały podwyższone koszty ryzyka, spowodowane odpisami na oczekiwane straty kredytowe związane z pandemią, oraz presja na przychody w konsekwencji cięć stóp procentowych. |
| Relacja kredyty/depozyty | w przedziale 92-94% w każdym roku |
79,8% na koniec 2020 roku | Ogromny napływ depozytów w wyniku transferu środków pomocowych do przedsiębiorstw i ostrożnościowego ograniczenia wydatków przez gospodarstwa domowe, w połączeniu z niskim popytem na kredyt, przełożyły się na dysproporcje relacji tych wolumenów w 2020 roku. |
| Współczynniki kapitałowe | końcoworoczne minimum 1,5 p.p. powyżej wymagań KNF | współczynnik Tier 1 przekraczał wymóg regulacyjny o 5,8 p.p., a łączny współczynnik kapitałowy (TCR) odpowiednio o 6,0 p.p. na koniec 2020 roku | Znacząca nadwyżka raportowanych współczynników kapitałowych ponad wymagania KNF wynikała z obniżenia w marcu 2020 roku bufora ryzyka systemowego dla banków w Polsce do 0% (z 3% poprzednio). |
| Średni roczny wzrost (CAGR) wolumenów biznesowych, przychodów i kosztów w okresie 2019-2023 | ~6% dla kredytów i depozytów, ~8% dla przychodów ogółem, ~5% dla kosztów ogółem |
roczna dynamika względem 2019 roku: kredyty: 1,9%, bez efektu walutowego depozyty: 18,0% przychody ogółem: 6,2% koszty ogółem: 3,5% |
W 2020 roku wszystkie założone trajektorie wynikowe zostały poważnie zakłócone przez wybuch pandemii COVID-19 i działania podjęte w celu łagodzenia jej skutków. Znaczne odchylenia odzwierciedlają nieoczekiwany rozwój wolumenów w sektorze oraz wyzwania dla realizacji planowanych przychodów w środowisku istotnie obniżonych stóp procentowych. |
Zgodnie z długoterminową strategią Grupy mBanku, naszym celem jest wypłata dywidendy na poziomie 50% zysku netto. Zakładana polityka dywidendowa zapewnia utrzymanie wskaźników kapitałowych na bezpiecznym poziomie.